SNB Nullzins 2026: So planst du deine Hypothek strategisch mit SARON und Festhypothek
27. Januar 2026 | IMMANO Blog Team
Kurzfazit: Bei 0 Prozent Leitzins wirkt SARON attraktiv. Gleichzeitig bleiben Immobilienpreise und Eigenmittel die grössten Hebel. Der beste Deal entsteht oft durch eine saubere Struktur und ein starkes Dossier, nicht durch Jagd nach dem tiefsten Satz.
In diesem Beitrag zeigen wir dir praxisnah, wie du 2026 deine Hypothek planst, Risiken steuerst und Chancen nutzt.
Viele fokussieren nur auf den Zinssatz. In der Praxis entscheiden aber drei Punkte mindestens genau so stark: Kaufpreis, Eigenmittel und Tragbarkeit. Wer das früh sauber aufgleist, gewinnt Zeit, Verhandlungsmacht und am Ende oft auch bessere Konditionen.
Was die SNB Nullzinspolitik 2026 für Hypotheken bedeutet
Ein sehr tiefer Leitzins hält Finanzierungskosten tief. Gleichzeitig bleibt der Druck am Wohnmarkt hoch. Für Hypothekarnehmende bedeutet das: Zins ist wichtig, aber Kaufpreis, Eigenmittel und Tragbarkeit entscheiden im Alltag oft früher über Ja oder Nein.
- SARON bleibt spannend: tiefe laufende Kosten, dafür Zinsrisiko bei einem späteren Zykluswechsel.
- Festhypotheken geben Ruhe: Planbarkeit für Budget und Alltag, oft ideal bei engem Haushaltsbudget.
- Preise bleiben der Knackpunkt: tiefe Zinsen können Nachfrage anheizen, Eigenmittel in Franken steigen mit.
SARON oder Festhypothek: Welche Wahl ergibt Sinn
Die richtige Wahl folgt nicht Bauchgefühl, sondern Risikoprofil, Reserve und Zeithorizont. Wer flexibel ist und Reserven hat, kann mehr SARON tragen. Wer Stabilität braucht, gewinnt mit fixen Laufzeiten.
Merke: Die Bank prüft die Tragbarkeit mit einem kalkulatorischen Zins. Darum trifft dich ein hoher Kaufpreis doppelt: mehr Hypothek und strengere Tragbarkeit.
Darum lohnt sich eine Struktur, die auch bei unruhigeren Zinsen stabil bleibt.
Wann SARON sinnvoll ist
- du hast Reserven für höhere Zinskosten
- dein Budget bleibt auch in einem schlechteren Szenario tragbar
- du willst Flexibilität und tiefe laufende Kosten
Wann Festhypotheken sinnvoll sind
- du willst klare Planbarkeit und Ruhe im Budget
- dein Spielraum ist begrenzt, du willst keine Überraschungen
- du willst dir heutige Konditionen länger sichern
3 Hypothek Strategien für 2026: stabil, ausgewogen, marktnah
In der Praxis sehen wir drei typische Setups. Welche Variante Sinn ergibt, hängt von Reserven, Risikobereitschaft und Planung ab.
- Stabil: hoher Anteil Festhypothek mit längeren Laufzeiten, wenig Zinsrisiko, maximale Planbarkeit.
- Ausgewogen: Mischung aus Festhypothek und SARON, gute Balance aus Ruhe und Flexibilität.
- Marktnah: hoher Anteil SARON, tiefe laufende Kosten, dafür klarer Fokus auf Reserven und Risikomanagement.
Immobilienmarkt 2026: Eigenmittel und Tragbarkeit bleiben zentral
Auch bei tiefen Zinsen entscheidet oft die Eigenmittelbasis. Wenn Preise steigen, steigt der 20 Prozent Anteil in Franken. Für viele ist das der Engpass, nicht der Hypothekarzins.
- Eigenmittel: früh klären, wie viel Cash, PK, 3a oder Schenkung realistisch ist.
- Tragbarkeit: Haushaltsrechnung inkl. Unterhalt, Nebenkosten und Puffer sauber rechnen.
- Objekt: Lage, Zustand, Vermietbarkeit und Bewertungslogik der Bank zählen stark.
Refinanzierung 2026: Wann ein Wechsel sinnvoll ist
Wenn deine aktuelle Hypothek deutlich teurer ist als das, was du heute erhalten könntest, lohnt sich eine Prüfung. Dabei gilt: Ausstiegskosten gegen Einsparung rechnen, nicht raten.
- Zinsdifferenz ist relevant, nicht nur der neue Satz
- Restlaufzeit entscheidet, ob sich ein Wechsel amortisiert
- Dossierqualität kann den Preis stark verbessern
Checkliste: So gehst du jetzt vor
- Ist Zins und Laufzeiten inventarisieren
- Eigenmittel sauber auflisten und belegen
- Tragbarkeit realistisch rechnen, inklusive Puffer
- Zielstruktur definieren: SARON, Fest oder Mischung
- Offerten vergleichen und Konditionen verhandeln
Nächster Schritt: Wenn du deine Hypothek 2026 optimieren willst, prüfen wir mit dir Tragbarkeit, Eigenmittel und die passende Struktur, inklusive Vergleich von SARON und Festhypothek.
Interner Link: IMMANO Hypotheken Übersicht
Externer Link: SNB Mitteilung zur Geldpolitik